מימון נכסים: ליסינג על הלוואות

ליסינג נכסים מספק חלופות ייחודיות על פני מימון מסורתי לעסקים כדי להשיג את הציוד הדרוש לפעילותם. חכירה של נכסים מתבצעת כחכירה תפעולית או כחכירה הונית. לכל אופציה יש השפעה משלה על מאזן החברה, אך שתיהן נותנות לעסק אפשרויות נוספות למימון נכסים הדרושים להרחבת העסק, לפשט תהליכים ולייצר הכנסות. בדרך כלל, מימון באמצעות הסכם שכירות הוא הרבה יותר קל ומהיר לביצוע מאשר מימון הלוואה מסורתית דרך בנק.

חכירה תפעולית הינם הסכמים לשימוש בנכסים ואינם מאפשרים לגוף העסקי כל זכויות בעלות. חכירות תפעוליות דומות בעיקר לחכירת רכב או דירה, כאשר תשלומי החכירה מבוצעים לתקופה מוגדרת המתוארת בהסכם. החברה אינה מפרטת את הציוד כנכס במאזנה שלה, כפי ששוכר אינו יכול לרשום את דירתו כנכס משלו.

היתרונות של חכירה תפעולית הם בכך שהיא יכולה לאפשר לעסקים לחסוך כסף בעלויות תחזוקה, להשיג ציוד חדש לאחר תום התקופה, ולהשתמש בנכסים עבור פרויקטים שבדרך כלל הם לא יכולים לעשות. לדוגמה, חברת נדל"ן עשויה להשתמש בחכירה תפעולית עבור מכונות העתקה לטווח של שנתיים. בסוף הקדנציה, החברה לא תצטרך לדאוג לשיווק מחדש ומכירת מכונות הצילום המשומשות, ניתן פשוט להחליף אותן עבור מכונות חדשות. זה גם מונע את הצורך בהגדלת עלויות התחזוקה ככל שהציוד מזדקן, שכן לפעמים ניתן לכלול עלויות תחזוקה/אחריות בתשלומי החכירה.

השימוש בחכירה תפעולית יכול לעזור לחברה קטנה או חדשה להשיג את מה שהיא צריכה כדי לקחת על עצמה פרויקטים גדולים יותר ובתקווה להגדיל את ההכנסות. חברת בנייה עשויה לבחור בכך כדי לזכות בהצעה על עבודה גדולה, במקום להוציא אולי עשרות אלפי דולרים עבור ציוד כבד שעשוי לשמש רק עבור אותו פרויקט מסוים. חברה יכולה להשתמש בחוזה שכירות לטווח קצר (אולי שנה אחת) עבור ציוד הדרוש להשלמת העבודה, תוך תשלום רק חלק מעלות המכונות הללו.

חכירות הון נקראות לעיתים חכירות מימוניות מכיוון שהן מעניקות לחברה את אותן זכויות בעלות כמו מימון בהלוואה בנקאית מסורתית. הציוד שהושג באמצעות החכירה נרשם כנכס חברה ויתרת החכירה מדווחת כהתחייבות. יתרון מרכזי של חכירה הונית הוא שקל יותר להשיגם מאשר הלוואות מסורתיות ויש להם מגוון אפשרויות תשלום. זה מאפשר לעסקים קטנים או מתחילים, עם מעט אשראי, לקבל מימון שאולי לא יהיה זמין עבורם באמצעים מסורתיים וגמישות באפשרויות ההחזר. מלבד רישומם במאזן, חכירות הוניות שונות מחכירות תפעוליות בכך שבדרך כלל יש להן טווחי חכירה ארוכים יותר.

חכירת הון מאפשרת לחברות עם אשראי חלש או ללא אשראי לבנות את האשראי העסקי שלהן תוך השגת נכסים הדרושים להרחבת הפעילות ולהגדלת ההכנסות. בתום תקופת החכירה, יהיו לעסק זכויות בעלות על נכסים מוחשיים שיכולים להמשיך לשמש את העסק או למכור על מנת להשיג מזומנים.

חוזי שכירות אלה עשויים לכלול אפשרויות מימון מיוחדות כדי לעזור לעסקים להשיג נכסים הדרושים לייצור הכנסות תוך שמירה על עלויות והוצאות נמוכות. תוכניות מימון, כגון 90 ימים דחויים או 90 ימים זהים למזומן, יתנו לעסק את האפשרות להשתמש בציוד ולייצר הכנסות במשך שלושה חודשים לפני תחילת תשלומי החכירה; או אפשרות חלופית לרכוש את הציוד על הסף ולהימנע מחיובי מימון אם יתפנה הון.

אפשרות מימון נוספת היא שימוש בשאריות, או תשלומי בלון, המגיעים לפירעון בתום תקופת החכירה על מנת שהישות תהיה בעלת הנכס. האפשרות השיורית מאפשרת תשלומים חודשיים נמוכים יותר לתקופת החכירה, מה שהופך את הנכס למשתלם יותר, ובכך לדחות את מלוא עלות התשלום/הריבית למועד מאוחר יותר.

זה לא לגמרי נדיר שיש אפשרות תשלום כמעט הניתנת להתאמה אישית על חכירה הונית. אפשרויות אלה משמשות לתעשיות ספציפיות שעשויות לראות תנודות גדולות בהכנסות במהלך שנה, כגון עסקים עונתיים. אפשרויות אלו עשויות לאפשר תשלום נמוך יותר, או אפילו ללא תשלום, בתקופות השבתה של עונה והמשך סכומים קבועים המתחילים בתקופה מסוימת של השנה.

כתיבת תגובה